Capitalia Perpetua · Soluciones Institucionales
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EL CAPITAL PERDURAcuando el riesgo se gestiona con disciplina.
Quiénes somos
Soluciones institucionales. Visión de largo plazo.
Capitalia Perpetua identifica y articula soluciones institucionales de inversión y gestión de riesgos desarrolladas en colaboración con especialistas internacionales, y las presenta a inversionistas institucionales en distintos mercados.
Nuestro enfoque combina conocimiento de los mercados financieros, comprensión de las necesidades de los inversionistas institucionales y colaboración con especialistas internacionales.
Conectamos capacidades institucionales especializadas con las necesidades de inversionistas en distintos mercados.
SENTINEL SHIELDRISK MANAGEMENT
Una solución presentada por
Capitalia Perpetua
Capitalia Perpetua
Nuestra solución
El retorno importa. La trayectoria también.
Sentinel Shield es una solución institucional orientada a facilitar el acceso a capacidades especializadas de gestión dinámica del riesgo.
Su enfoque busca mantener la participación estratégica en los mercados financieros mientras incorpora mecanismos sistemáticos para gestionar la exposición al riesgo.
En la arquitectura descrita, Milliman Financial Risk Management aporta modelación especializada y decisiones de inversión y cobertura dentro de su mandato.
Capa 1
Exposición de inversión subyacente
El motor de inversión: participación en los mercados de renta variable.
El riesgo se monitorea. La cobertura se adapta.
- 01Monitoreo de mercadoSeguimiento diario de posiciones y condiciones de mercado.
- 02Evaluación del riesgoModelos de volatilidad y correlación.
- 03Decisión dinámicaAjustes basados en reglas, revisados antes de ejecutarse.
- 04ImplementaciónEjecución mediante derivados dentro de los límites del vehículo.
- 05Adaptación continuaMonitoreo permanente y recalibración.
Proceso conceptual de gestión del riesgo de Milliman FRM. Los parámetros definitivos dependen de la documentación del vehículo.
Disciplined risk. Measurable resilience.
Capacidad especializada
La gestión del riesgo requiere capacidades especializadas.
Milliman Financial Risk Management aporta capacidades especializadas de modelación cuantitativa, gestión dinámica del riesgo y procesos institucionales de implementación de coberturas.
Su experiencia operativa se remonta a 1998, con antecedentes en la gestión de riesgos financieros asociados a garantías de seguros.
- Modelación cuantitativa
- Gestión dinámica del riesgo
- Implementación institucional de coberturas
La experiencia institucional de Milliman FRM no representa un historial de rendimiento de Sentinel Shield ni del vehículo de inversión.
Por qué gestionar dinámicamente el riesgo
Las caídas pronunciadas afectan la trayectoria del patrimonio.
Crecimiento
La renta variable ha sido una fuente importante de crecimiento patrimonial a largo plazo.
Riesgo
Las caídas pronunciadas pueden afectar significativamente la acumulación de patrimonio.
Disciplina
La gestión sistemática permite adaptar la exposición según las condiciones de riesgo observadas.
La asimetría de las pérdidas
Una pérdida del 50 % requiere una ganancia posterior del 100 % para recuperar el capital inicial. Cuanto mayor es la pérdida, mayor es la recuperación porcentual necesaria.
Ilustración aritmética con fines educativos: ganancia requerida = pérdida / (1 − pérdida). No representa resultados de Sentinel Shield ni de ningún vehículo.
Arquitectura institucional
Una solución. Responsabilidades claramente diferenciadas.
ARelación institucional
Capitalia PerpetuaMarca corporativaIdentificación y articulación de soluciones institucionales.
Sentinel ShieldMarca de productoSolución institucional de gestión de riesgos.
Capitalia Perpetua y Sentinel Shield no son gestores ni toman decisiones de inversión o de cobertura.
BArquitectura y decisión
ParadigmArquitecturaArquitectura de inversión, tecnología y supervisión.
Milliman FRMDecisiónModelación del riesgo y decisiones de inversión y cobertura dentro de su mandato especializado y de los límites contractuales aplicables.
Frontera de decisión
CImplementación
Polen CapitalEjecución operativaImplementación operativa de instrucciones aprobadas, sin originar decisiones de inversión ni de cobertura.
DVehículo y supervisión independiente
Vehículo UCITSEstructura de accesoEstructura de acceso para inversionistas institucionales.
ManCo independienteGobierno institucionalGobierno UCITS y supervisión de las funciones delegadas, conforme al marco regulatorio aplicable.
BNY MellonServicios institucionalesAdministración, depósito, custodia, liquidación y conciliación.
Las funciones descritas presentan una arquitectura institucional de referencia, no nombramientos confirmados. Las responsabilidades, entidades participantes y condiciones definitivas dependerán de los contratos y la documentación regulatoria aplicable. La separación entre decisiones e implementación busca facilitar la continuidad operativa, sujeta a viabilidad jurídica y operativa.
Nuestro enfoque institucional
Diseñado para una evaluación rigurosa.
Sentinel Shield se orienta a inversionistas profesionales que requieren comprender no solamente el potencial de una estrategia, sino también sus riesgos, costos, controles y responsabilidades.
- Gestión del riesgoVolatilidad, caídas desde máximos y correlaciones en distintos regímenes de mercado.
- Gobierno de modelosSupuestos, controles y riesgo de modelo.
- ImplementaciónDerivados, costos, colateral y liquidez.
- Estructura jurídicaVehículo, contratos y responsabilidades de cada participante.
- Elegibilidad regulatoriaDebe evaluarse en cada jurisdicción; la estructura UCITS no implica autorización automática.
La disponibilidad de cualquier vehículo dependerá de su documentación definitiva y del marco regulatorio aplicable.
Alcance institucional
Conocimiento especializado. Perspectiva global.
Una propuesta para evaluación por inversionistas profesionales e instituciones elegibles en distintos mercados. Los siguientes perfiles son destinatarios potenciales, no clientes identificados.
Fondos de pensiones
Evaluación de la trayectoria del capital y la exposición a pérdidas profundas.
Instituciones financieras
Análisis de exposiciones, controles y gestión de riesgos.
Aseguradoras
Evaluación de soluciones bajo sus propios mandatos y restricciones.
Otros inversionistas institucionales
Acceso sujeto a elegibilidad, documentación y normativa aplicable.
Limitaciones
Gestionar el riesgo no significa eliminarlo.
Puede experimentar pérdidas
La estrategia mantiene exposición a los mercados y puede registrar pérdidas, incluida la posible pérdida de capital.
No protege frente a todos los eventos
Caídas abruptas, discontinuidades de precios o cambios de régimen pueden ocurrir antes de que la exposición se ajuste.
Rezago en recuperaciones rápidas
Tras reducir la exposición, la estrategia puede participar menos en repuntes rápidos del mercado.
Costos de implementación
El uso de derivados, el rebalanceo y la gestión de colateral generan costos.
Desviación frente al índice
Los resultados pueden diferir del índice de referencia y presentar períodos de rendimiento inferior.
Riesgo de modelo
Los modelos de volatilidad y correlación se basan en supuestos que pueden no anticipar condiciones futuras.